Come fare Trading con Commodities

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I mercati delle commodities, ovvero delle materie prime, sia storicamente che nei tempi moderni, hanno avuto un enorme impatto economico su nazioni e persone. L’impatto delle commodities nel corso della storia non è ancora del tutto noto, ma si pensa che i futures sul riso hanno fatto la loro apparizione in Cina circa 6000 anni fa.

La scarsità di materie prime critiche é stata la causa di guerre nel corso della storia. Ad esempio, nella seconda guerra mondiale, quando il Giappone ha invaso terre straniere per assicurare le sue forniture di petrolio e gomma. Mentre l’eccesso di offerta può avere un impatto devastante su una regione a causa della svalutazione delle materie prime chiave.

Le materie prime energetiche come il petrolio greggio sono osservate da vicino da paesi, aziende e consumatori. Il consumatore medio in Occidente può essere significativamente influenzato dagli alti prezzi del petrolio. In alternativa, le nazioni produttrici di petrolio in Medio Oriente (altamente dipendenti dai petrodollari come fonte di reddito) possono subire un impatto negativo dai bassi prezzi del petrolio.

Le improvvise interruzioni nella fornitura, causate da eventi meteorologici o catastrofi naturali, possono non solo causare un aumento della volatilità dei prezzi, ma anche una penuria di cibo e altri prodotti a livello nazionale. A continuazione vi illustriamo il ruolo dei principali prodotti nell’economia globale e il modo in cui gli investitori possono trasformare gli eventi economici in opportunità.

Tipi di commodities

I quattro principali tipi di commodities sono i seguenti:

Materie prime energetiche: comprendono petrolio greggio, gas naturale, benzina e olio per riscaldamento.
Metalli: includono oro, argento, platino e rame.
Bestiame: questa categoria comprende maiale magro, bovini da ingrasso e bovini vivi.
Prodotti agricoli: comprende mais, soia, grano, riso, cacao, caffè, cotone e zucchero.

Le antiche civiltà commerciavano con un’ampia varietà di merci, come bestiame, spezie, oro e conchiglie. Sebbene la qualità del prodotto, la consegna e i metodi di trasporto non fossero generalmente molto affidabili, il commercio di materie prime era un’attività commerciale essenziale.

Il potere degli imperi può essere visto come proporzionale alla loro capacità di creare e gestire sistemi di trading complessi e facilitare le transazioni con le merci. In quanto queste sono servite da motore per il commercio, lo sviluppo economico e il controllo dei tesori del regno. La reputazione e l’affidabilità erano le basi essenziali per garantire la fiducia di vecchi investitori, commercianti e fornitori.

Caratteristiche di investimento delle commodities

Il trading con le materie prime avviene direttamente in mercati spot (si tratta di mercati valori, commodities e altri attivi in cui le merci deperibili e non deperibili sono acquistate e vendute per essere consegnare immediatamente o entro un breve periodo di tempo) o attraverso derivati finanziari come i futures principalmente. Le transazioni con contratti di commodities in borsa o mercati centralizzati possono richiedere standard precedentemente stabiliti, in modo che le operazioni possano essere eseguite senza ispezione visiva.

Un investitore non vorrà acquistare 100 unità di bestiame solo per scoprire poi che il bestiame è malato, o scoprire che lo zucchero o il riso acquistato è di qualità inferiore.

Esistono altre cose in cui il trading e gli investimenti su commodities possono essere molto diversi rispetto all’investire in attivi tradizionali come azioni e obbligazioni. Lo sviluppo economico globale, i progressi tecnologici e le richieste del mercato di materie prime influenzano i prezzi di prodotti come petrolio, rame, alluminio, zucchero e mais. Ad esempio, l’ascesa della Cina e dell’India come potenze economiche globali ha contribuito al declino della disponibilità di metalli industriali come l’acciaio per il resto del pianeta.

I principi economici di base tendono a seguire i mercati delle materie prime: un’offerta più bassa equivale a prezzi più alti. Ad esempio, gli investitori possono seguire i modelli sul comportamento del prezzo del bestiame e le relative statistiche. Interruzioni significative dell’offerta causate da malattie e altri fattori possono generare importanti opportunità per gli investitori, dato che la domanda di bestiame a lungo termine è generalmente stabile e prevedibile.

Oro e metalli preziosi

È importante che l’investitore prenda le debite precauzioni quando investe in determinati prodotti. Poiché può essere piuttosto rischioso, specialmente se non esegue le sue transazioni speculative con la dovuta attenzione e l’analisi richiesta. Ci sono alcuni prodotti che sono più popolari e che allo stesso tempo hanno una natura più volatile.

Condizioni di mercato altamente volatili o al ribasso come quelle presenti durante la crisi finanziaria del 2008 possono far sì che molti investitori timorosi trasferiscano i loro soldi in metalli preziosi come l’oro, che storicamente è stato visto come un metallo affidabile con un valore trasmissibile.

Gli investitori che perdono denaro nel mercato azionario possono ottenere rendimenti interessanti con metalli preziosi. Queste materie prime possono anche essere utilizzate come copertura o protezione contro inflazione elevata o periodi di svalutazione della moneta.

I prodotti energetici

Le commodities energetiche come il petrolio svolgono un ruolo vitale nell’economia di oggi. Gli eventi economici e politici in tutto il mondo e una riduzione della produzione di petrolio possono causare un aumento dei prezzi di questo prodotto. Per questo motivo, gli investitori considerano le limitate fonti di petrolio in contrasto con la domanda sempre crescente di carburante. Tuttavia, le prospettive ottimistiche riguardo al prezzo del petrolio dovrebbero essere analizzate attentamente.

La crisi economica, cambiamenti nella produzione da parte della Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC) e anche avanzi tecnologici emergenti (come l’energia solare, eolica e biocombustuble) che cercano di integrare il petrolio come fonte di energia devono essere presi in considerazione.

Rischi connessi al trading di commodities

Gli investimenti in materie prime possono essere piuttosto rischiosi perché possono essere influenzati da eventualità impossibili da prevedere. Queste eventualità includono modelli meteorologici inusuali, disastri naturali, epidemie e disastri causati dall’uomo. Ad esempio, i cereali hanno mercati estremamente attivi e possono essere piuttosto volatili durante i mesi estivi e i periodi di transizione climatica.

Pertanto, può essere una buona idea non collocare più del 10% di un portafoglio di investimenti in materie prime (a meno che non si abbia una chiara idea delle tendenze del mercato o degli eventi che potrebbero influenzarlo).

Mercati o borse di commodities

Dato che le materie prime svolgono un ruolo fondamentale ed estremamente importante nei mercati economici globali e influenzano la vita della maggior parte delle persone sul pianeta, ci sono molti mercati o borse di commodities e futures in tutto il mondo. Ciascuna di queste borse offre la possibilità di operare con diverse commodities o é specializzata in uno particolare. Ad esempio, alcune borse negli Stati Uniti sono dedicate alle transazioni con materie prime energetiche mentre altre sono specializzate nei cereali.

I mercati delle materie prime più popolari sono il CME Group (Nasdaq: CME), l’Intercontinental Exchange (NYSE: ICE), il Kansas City Board of Trade e il London Metal Exchange.

Futures e Hedging con commodities

Futures, contratti Forward e hedging sono metodi comuni di negoziazione delle materie prime. L’industria aerea è un esempio di una grande industria che deve garantire enormi quantità di carburante a prezzi stabili a fini di pianificazione. A causa di questa necessità, le compagnie aeree realizzano operazioni di copertura e acquistano carburante a prezzi fissi per un certo periodo di tempo. Al fine di evitare la volatilità del mercato del petrolio greggio e della benzina, che potrebbe tradursi in un bilancio più volatile e rischioso per gli investitori.

Anche le cooperative agricole usano questo meccanismo. Senza futures e hedging, la volatilità delle materie prime causerebbe la bancarotta delle imprese che richiedono la prevedibilità nella gestione delle loro spese. Pertanto, i mercati delle materie prime sono utilizzati dai produttori e dai fornitori di servizi come parte del loro processo di budget. La possibilità di normalizzare le spese attraverso l’uso di contratti forward riduce significativamente il mal di testa legato al flusso di cassa.

Conclusioni

Gli investimenti in materie prime possono rapidamente trasformarsi in speculazioni e persino in un gioco d’azzardo se il trader non prende decisioni informate. Tuttavia, attraverso l’uso di futures su commodities o di copertura attraverso questi attivi, gli investitori e i pianificatori aziendali possono garantire i prezzi e proteggersi dalla volatilità dei mercati delle materie prime. La crescita della popolazione unita a un’offerta agricola limitata può offrire opportunità per approfittare dell’aumento dei prezzi dei prodotti agricoli. La domanda di metalli industriali può creare opportunità di profitto con futuri aumenti di prezzo. Quando i mercati finanziari sono insolitamente volatili o ribassisti, le materie prime possono anche sperimentare un aumento del loro valore e diventare un rifugio (temporaneo) per risparmiare denaro.

REDAZIONE BORSA DIVERSA

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4 Replies to “Come fare Trading con Commodities”

  1. Bongiorno,questo articolo mi piace e voglio anchio dire qualcosa per quando riguarda le materie prime.Ho 3 mesi che faccio trading e mi sento molto bene investendo sulle materie prime perche sono mercati molto piu sicuri che le coppie valutarie e grazie al mio accaunt menager oggi sto prendendo buoni proffitti tramite le materie 😀

  2. Voglio cominciare a capire come funziona l’economia mondiale in generale, l’economia dello stato, dalle banche, alla borsa e così via; essendo inesperto voglio cominciare a farmi una cultura personale su come funziona “il sistema economico”, allora devo cominciare a leggere libri che partano dalle basi di ciò.Se mi potete auitare anche suggerendomi una buona societa che ti segue tutto il tempo per poter diventare bravo in queso campo

  3. I miei preferiti sono il petrolio greggio e l’oro. e da molto tempo che opero maggiormente in questi mercati. Anche se ci sono stati momenti in cui ho perso, il più delle volte queste due materie prime mi hanno fatto guadagnare molti soldi.

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